Rule Number 1 Scanner

Der Rule #1 Scanner verwendet die von Phil Town geprägte "Rule #1" Value-Investing-Strategie. Auf Basis von fundamentalen Unternehmensdaten berechnen wir historische Wachstumsraten und ermitteln daraus den wahren inneren Wert (Sticker Price) sowie den idealen Kaufpreis (Margin of Safety) einer Aktie.

Methodik & Bewertungs-Kriterien anzeigen

Der Kern des Scanners berechnet den zukünftigen Unternehmenswert in fünf Schritten:

  • Wachstumsrate (Growth Rate): Der Algorithmus ermittelt die konservativste Wachstumsrate der letzten 10 Jahre, indem er das Minimum aus dem historischen Gewinnwachstum (EPS) und dem Eigenkapitalwachstum nimmt. Diese Rate wird sicherheitshalber auf maximal 25 % gedeckelt.
  • Zukünftiger Gewinn (10 Years EPS): Der aktuelle Gewinn (EPS) wird mit der ermittelten Wachstumsrate 10 Jahre in die Zukunft projiziert.
  • Zukünftiges KGV (Future PE): Es wird geschätzt, welches Kurs-Gewinn-Verhältnis die Aktie in 10 Jahren haben wird. Unser Algorithmus nimmt das Minimum aus dem historischen 10-Jahres-KGV und dem doppelten Wert der Wachstumsrate.
  • Sticker Price (Recommended Price): Der zukünftige Aktienkurs in 10 Jahren (Future EPS * Future PE) wird durch 4 geteilt. Dies rechnet eine jährliche Mindestrendite von 15 % zurück auf den heutigen Tag.
  • Margin of Safety (MOS Price): Der Sticker Price wird noch einmal halbiert (Zukünftiger Kurs geteilt durch 8). Das ist der absolute Zielkaufpreis, der 50 % Sicherheitspuffer gegen Fehleinschätzungen bietet.

Phil Towns Strategie verlangt zusätzlich zu den oberen Kriterien ein exzellentes Management und einen Burggraben. Der Scanner prüft dies mathematisch:

  • ROIC (Return on Invested Capital): Wird präzise berechnet, indem der Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) durch das investierte Kapital (Schulden + Eigenkapital) geteilt wird.
  • Schuldentest (Debt Passes): Unser Scanner teilt die Gesamtschulden durch den Free Cash Flow. Ein Unternehmen "besteht" diesen Test, wenn es seine gesamten Schulden mit dem aktuellen Cashflow in weniger als 3 Jahren abbezahlen könnte.
Rule #1 - Phil Town Buchtipp
# Ticker Unternehmen ROIC MOS Price Last Close 3T

Wie funktionieren die "Three Tools"?

Während der "Margin of Safety"-Preis angibt, ob eine Aktie günstig ist, sagen dir die "Three Tools", wann du kaufen oder verkaufen solltest. Phil Town empfiehlt, erst zu kaufen, wenn alle drei Ampeln auf Grün springen ("Buy Signal"), und zu verkaufen, wenn sie rot werden.

1. Moving Average (10-Tage SMA)
Der gleitende Durchschnitt der letzten 10 Tage. Steigt der aktuelle Aktienkurs über diese Linie, ist das ein starkes Zeichen für einen kurzfristigen Aufwärtstrend (Grün).
2. MACD (8, 17, 9)
Der Moving Average Convergence Divergence zeigt das Momentum. Wenn die schnellere MACD-Linie die langsamere Signal-Linie von unten nach oben kreuzt, springt die Ampel auf Grün.
3. Stochastik (14, 5)
Vergleicht den aktuellen Schlusskurs mit der Preisspanne der letzten 14 Tage. Kreuzt die schnelle Linie (%K) die langsame Linie (%D) nach oben, gilt dies als Kaufsignal (Grün).